来源：雪球App，作者： 爱钱帮，（https://xueqiu.com/2481228603/31776370）
@唯一幸存者 @雪球活动 @江涛 @乔温柔是美少女 爱钱帮创始人兼CEO王吉涛访谈简介对于P2P理财想必大家都不陌生，最新数据显示，7月份全国P2P成交额首超200亿元，创下历史新高。截至8月18日，全国P2P网站的日成交额已经达到10.45万亿元。P2P之所以受到投资者的追捧，主要在于其高出于其他理财产品的“高收益率”。不过另一封面关于P2P平台倒闭、跑路传闻也从未间断。那么对于投资者而言，面对众多的P2P理财产品应该如何选择？怎样有效规避其中的高风险？在选择P2P理财项目时，有哪些技巧与标准？又如何看国内P2P行业目前的现状及未来发展？雪球此次邀请到爱钱帮创始人兼CEO王吉涛与大家聊聊P2B、P2P理财，欢迎大家提问。爱钱帮介绍：爱钱帮（网页链接）成立于2013年，注册资本1000万元。2014年6月，国内知名投资机构—盛大资本完成对爱钱帮千万级别人民币的天使轮投资。爱钱帮的模式为“资金托管+担保+独立风控”的阳光P2B互联网投资理财新模式。[问] zouwei：对@爱钱帮王吉涛 说：请教一下嘉宾，爱钱帮平台与平安陆金、宜信、有利网这类相比差异体现在哪里？另外是否能谈谈爱钱帮的资金担保情况？谢谢[答] 爱钱帮王吉涛：目前您举例的这几家的模式其实也各不相同，现在大p2p行业内百舸争流，模式多样，其实可以从几个维度来看1. 借款人的特点2.资金流转方式 3. 对投资人的保障方式 4.风险控制特点5. 其他细节因素，例如信息披露程度、还本付息方式、收费方式、项目期限、收益率等[问] 拥抱的影子：对@爱钱帮王吉涛说：王总您好，P2P和P2B是否有明显区隔？对于我们这种刚入行的人来说，其实感觉差别不大，P2B更安全？还有P2P大额标的到底好不好，广州那1亿元的坏账太吓人啦~~~[答] 爱钱帮王吉涛：P2P的概念是Peer to Peer即点对点的概念，传到中国后由于操作模式，尤其是借款人的差异，演变出了不同模式，目前中国p2p多指以个人信贷为主，p2b以企业经营为主，即资金用途主要用于企业经营，相对个人信贷金额更大，爱钱帮选择从这个角度进入主要是从服务中小微企业、符合中国经济转型升级的需求和十年经济周期发展这些角度，我们认为企业风险控制有更为成熟的风控方式和经验，企业的信用记录也更为完整，还款来源更为可分析可预测，数据也更为完整。P2P选择多大的标的去做，应该与其操作模式、自身实力相适应，并不能一概而论，可以从平台的操作模式、借款人的特点、风险控制手段等方面来看，举例来说，爱钱帮目前针对的是银行门槛级的优质中小微企业，借款人每年的营业收入在2000万-5亿区间，引入第三方担保来对投资人进行本息保障，借款人提供房产、应收账款、存货等物品做反担保物，这样几个方面来看，标的大小在300-3000万比较合适，目前我们做的平均在500万左右，即满足了企业资金用途，担保公司也有偿付能力，反担保物也比较融资匹配，借款人的行业多集中在弱周期行业、大消费类行业以及战略性新兴产业，比如我们目前做的衣食行相关，比如做娱乐帮的影视文化类，比如我们做的海鲜帮，比如我们做的新车进出口类型的项目，都是根据之前提及的情况设定的。[问] bruste：对@爱钱帮王吉涛说：请问如何筛选P2P投资平台？多谢[答] 爱钱帮王吉涛：关于如何筛选p2p投资平台，我们之前专门撰写过一个文章，讲述了我们的观点和设计目前平台的思路，简单说三条：第三方资金托管、开放合格第三方担保机构和独立风控是辨别P2P网贷平台的三条金科玉律。这三条必须同时具备，存在内在的逻辑关系，第三方资金托管可以防止p2p平台直接挪用投资人资金，开放合格的第三方担保机构可以防止平台与借款人合谋或虚拟假标，开放的第三方担保机构可以规避平台与担保机构的关联关系，平台的独立风控可以防止担保公司和借款人合谋造成的风险。此外，除了这三条外，我们还可以从几个维度来分辨不同的平台的特点，就如同第一位用户提出的那样，我建议从这几个角度来看：1. 借款人的特点2. 资金流转方式3. 对投资人的保障方式4. 风险控制特点5. 其他细节因素，例如信息披露程度、还本付息方式、收费方式、项目期限、收益率等[问] mabuli卡：对@爱钱帮王吉涛说：请教一下，看到爱钱帮上有许多项目，包括豪车进口处项目、农贸企业项目、电影投资项目等，对于刚进入的投资人，应该如何去选择各个项目？主要看哪些指标？[答] 爱钱帮王吉涛：爱钱帮项目选择思路是综合关注行业、企业经营状况、企业家个人、资金用途、还款来源、抵押担保情况。从行业方面来看，我们主要选择弱周期行业、大消费类行业以及战略性新兴产业，比如我们目前做的衣食行相关，比如做娱乐帮的影视文化类，比如我们做的海鲜帮，比如我们做的新车进出口类型的项目，深入行业设定特色的行业风险控制方案是爱钱帮的特点。不同的产品我们也会附赠不同的礼品作为回馈，比如海鲜帮我们送海鲜，电影项目我们送首映礼、探班、明星照等权利，汽车帮我们送了两台保时捷的折扣和保养礼包等。刚进入的投资人可以根据自己的爱好来进行选择，可以主要参考的指标建议行业、项目分析内容、收益率、期限、保障条款、附加权益等，也可以在爱钱帮平台分散投资，每个项目配置一定比例。这中间提出一个分散投资的概念，但是分散投资一定要在同一风控标准下分散，如果在不同的风控标准下，分散也失去了意义，反而增加风险。[问] 江涛：对@爱钱帮王吉涛说：问个比较宏观的问题，王总怎么看P2P、P2B行业的未来发展趋势？会出现类似团购网站的整合结局么？最终只剩余比较大的几家[答] 爱钱帮王吉涛：行业发展一定是见仁见智的，趋向一致一定是有问题的。从我们作为从业者的角度来看，P2P、P2B行业至少有10-15年的黄金发展期，其实大家注意看会发现历史上从来没有哪一个行业会有几百万身价的企业参与（多数），也会有几千亿身价的企业参与（阿里、京东），这个行业为什么这么独特，我们自己分析，感觉中国目前三大趋势交汇孕育的历史机遇，当然也是挑战，1.中国站在了10年经济周期的起点，也是经济转型10年的起点；2.传统金融行业发生变革，格局将翻天覆地的变化；3.互联网正在改变一切；这三大历史趋势叠加早就了互联网金融如此的波澜壮阔，而互联网金融之中只有p2p网络借贷，尤其是爱钱帮的P2B模式，已经众筹是服务于实体经济的，是致力于解决中小微企业融资问题的，而中国的经济转型比如要依赖于新兴行业和新兴企业的崛起，关于这个我在之前新浪财经专栏中也专门论述过，无论趋势如何发展，这个行业的健康发展，和这个行业内的优质企业一定有利于中国整体社会的进步，这个行业的投资者也是我非常敬佩的一群人，是这个时代的精英和弄潮儿。中国社会喜欢大的东西，大的企业一定是拿到更多的资源，但是创新永远发端于小企业，社会一定要鼓励小企业，尤其是创新型小企业的发展，起码给予同样公平的竞争环境，否则中国注定是无法顺利完成经济转型。P2B行业也是如此，如果允许大家公平竞争，我相信依靠创新，小的p2b或者是新兴的p2p依然有充足的市场空间来发展，看团购，不如看电商，从我们从业者的角度看，P2B有更高的门槛，尤其是对于金融的理解，对于经营风险的理解，对于风险的敬畏，以及对于金融产品创新的追求，我们希望看到一个异彩纷呈，当然是规范基础上的精彩。[问] 王星Vincent：对@爱钱帮王吉涛说：请问您怎么看“拆标”行为？[答] 爱钱帮王吉涛：“拆标”行为其实没有一个特别明确的定义，我们理解，危险的拆标主要是融资周期方面的拆标，比如借款人实际签署的借款协议是一年，但是平台对投资人公布的是1个月，这种不断靠借新还旧来做12次标，这种是比较危险的拆标行为，原因是这中间存在了资金池，也存在了一旦新标的发布无法及时还旧，带来的流动性风险，而流动性风险管理工具和技能不是一般的p2p平台可以掌握的。拆标主要体现在使用网关型第三方支付的平台，本身就存在资金池嫌疑，操作更为隐蔽。此外，建议投资人关注自己签署的借款合同以及资金划转。民法通则体系下的借款有效一般依赖于两点，通俗的说，1.签了合同。2.能够证明资金划转到借款人账户。签了合同投资人可以看自己签署的电子合同的签字盖章是否齐全，是否有工信部认可的印章体系；资金划转证明可以去第三方支付中查询。目前爱钱帮可以保证合同签署的有效性、并由汇付天下保证资金划转方与合同签署方一直。[问] zouwei：对@爱钱帮王吉涛说：请教一下嘉宾，爱钱帮平台与平安陆金、宜信、有利网这类相比差异体现在哪里？另外是否能谈谈爱钱帮的资金担保情况？谢谢[答] 爱钱帮王吉涛：从这些维度来拆分看一个p2p平台会更有条理，爱钱帮与这几家的不同点在于：1. 借款人的特点来看，爱钱帮是以服务中小微企业为主，细分到以服务银行门槛级的借款人为主，我们目前的借款人都有银行的借贷记录，也都提供央行的征信报告，绝大多数都有存量信贷，借款人是中小微企业中较为优质的这一部分，我们提供的是一种银行融资模式外的一种补充。2. 资金流转方式来看，爱钱帮采用了汇付天下的资金托管系统，投资人的账户直接对接借款人的账户，中间不过任何方面的账户，实现了点对点的对接，资金清结算分离，保证了爱钱帮不碰钱，也规避了资金池，辅助开放的担保体系就规避了跑路的风险。3. 从对投资人的保障方式来看，爱钱帮采用了开放合格的第三方担保机构进行连带责任担保的方式，以受监管的金融机构为主，包括了融资性担保公司、小额贷款公司，以及其他有实力的担保机构。4. 风险控制特点，爱钱帮自己有一只拥有多年银行信贷从业经验的风控团队，站在投资人角度去考察项目的实际风险，标准做到极致，即以信用贷款的标准去衡量，在此基础上引入担保机构和落实抵押等反担保措施。5. 其他从信息披露程度，项目的分析深度方面来看，投资人可以去爱钱帮网站上看一下，对比一下就能够有所了解，而且我们不收任何费用，只有提现的时候由汇付天下收取2元一笔的费用，当日计息、按月付息，到期一次性还本，实际收益还要高于项目标称的收益，并且时常有优惠活动给大家。